巩向光（李光洁饰）将CC系派来中统的事情告诉余沁斋（姚安濂饰）。余沁斋命他秘密将二人处死。余沁斋则让钉子将巩向光杀死“地下党交通员”的消息散布出去。果然再次引起了地下党对巩向光的怀疑，并中止了与他的联系。虽然秦剑（胡亚捷饰）对此持怀疑态度，但巩向光却又一次陷入痛苦之中。3部电台失而复得，中央决定设立渭情处自己的电台站，并派来两名电报员杨世全和高丽敏。很快，他们与延安建立了电讯联系。地下电台的讯号不久即被军统侦察到。巩向光得知后，急于向秦剑证实情况以便暗中保护。但苦于地下党始终不与他联系，他只好让武平（包贝尔饰）、郑力祥（柳小海饰）携带藏有联络暗号的蜡丸寻找申北汉。郑力祥在嫖妓时将蜡丸丢失在小桃房间，对巩向光谎称已经交给了申北汉。小桃（高菲饰）则将蜡丸交给了徐夫海。严锟得到蜡丸却却始终猜不透联络信中的含义，于是将其作为巩向光通共的证据保留下来。巩向光始终见不到地下党，焦急万分，欲利用电台监听获得有关情况。然而他意外截获一则电文：军统要暗杀途径渭城的周恩来。被免职的余沁斋经多方活动，谋到中统西北专员这一虚职，并来到渭城。